CDI: o que é, para que serve e como afeta seus investimentos

Você abriu o app do banco, viu um CDB rendendo "110% do CDI" e bateu a dúvida: o que é esse tal de CDI? A sigla aparece em todo lugar quando o assunto é renda fixa, mas pouca gente sabe explicar de onde ela vem. Sem entender o CDI, você não consegue comparar dois investimentos direito.

CDI é dinheiro emprestado entre bancos

CDI significa Certificado de Depósito Interbancário. Todo dia, bancos terminam o expediente com sobras ou faltas de dinheiro no caixa, e por regra do Banco Central precisam fechar equilibrados. Quem tem sobra empresta para quem está com falta, e a taxa média desses empréstimos diários é a taxa CDI.

Na prática, o CDI anda colado na Selic. Hoje a Selic está em 14,75% a.a. e o CDI gira em torno de 14,4% a.a. — uma diferença mínima que existe por questões regulatórias.

Como ler "% do CDI"

Quando um CDB diz que paga 100% do CDI, ele paga exatamente a taxa CDI do período. Se diz 110% do CDI, paga 10% a mais que o CDI. Hoje, com CDI a 14,4%:

• 100% do CDI = 14,4% a.a.
• 110% do CDI = ~15,8% a.a.
• 120% do CDI = ~17,3% a.a.

Atenção: rendimentos em CDB sofrem Imposto de Renda regressivo (de 22,5% a 15% sobre o lucro). LCI e LCA são isentas, então 90% do CDI numa LCI pode render mais líquido que 100% num CDB curto.

Quando o CDI vale a pena

• Reserva de emergência (Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária a 100% do CDI)
• Caixa de curto prazo (até 2 anos)
• Comparativo para qualquer renda fixa: se renderia menos que 90% do CDI, repense

Como o Despezzas ajuda

No Despezzas você registra seus investimentos em renda fixa, vê quanto está rendendo no mês e compara o ganho real com a inflação. Ter o número na mão facilita decidir se vale a pena migrar de banco ou de produto.

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